洗碗机行业专题研究渗透率有望快速提升

（报告出品方/作者：长江证券，管泉森、孙珊、贺本东）

1洗碗机或为下一个高渗透率家电品类

解放双手超越人洗，塑造家庭新需求

洗碗机产品作为二次解放双手的产品，能够轻松解决日常必需的饭后洗碗家务，有效缓解家庭矛盾，给当代消费者提供极大的生活便利性。对比传统手洗步骤，用户仅需将倾倒残渣后的锅碗瓢盆等餐具放入洗碗机，选择模式并启动，便可省去传统人洗步骤中所需要的冲洗→洗洁精多次清洗→擦干→摆放等多项工作。但在洗碗机完成工作后，一般建议根据不同类型的洗碗机用水冲洗滤网或是倾倒渣篮，这一过程相对于人洗的清理步骤也较为简单便捷。

此外，洗碗机的使用需要用户日常维护，用户仅需向洗碗机定期添加耗材。洗碗机的日常清洁主要需要三类耗材：软水盐、清洁剂/洗碗凝珠、漂洗剂，分别起到软化水质、清洗餐具以及帮助餐具烘干更彻底的作用。一般建议用户每月用机体清洁剂进行一次洗碗机机体清洗以保持内部环境洁净。用户仅需放入机体清洁剂并开启机体清洗功能即可。整体来看，洗碗机的耗材成本并不贵。

除了省时省力之外，洗碗机还能解决传统人洗无法解决的痛点。针对传统人洗中易产生的油垢/洗洁精残留、细菌滋生、抹布二次污染等问题，洗碗机均能通过洗净、高温消杀、烘干等功能提供一套式解决方案。洗碗机的保管储存功能也极大地方便了用户的使用，用户仅需开启储存功能即可保证洗碗机内部处于长时间的干燥状态。

从耗能看，当同样清洗较大量餐具的情况下，洗碗机的耗水/耗电量更具优势。比如按照年中国消费者协会发布的《家用洗碗机比较试验报告》，当同样清洗6套餐具（46件餐具）时，相较于使用流动水源的手洗过程，机洗在封闭状态下循环用水，极大地减少了耗水量；由于手洗中一般使用更易去油污的热水，实际手洗的耗电量也略多于机洗。从耗时看，机洗需要人参与的平均时长为7.5min，较手洗平均节约了28.5min。

嵌入式逐渐成为新装家庭主流选择

市面上一般按洗碗机的安装方式和形态，将洗碗机分为嵌入式、独嵌两用、水槽式、台式和集成式；其中，嵌入式又根据拉出方式分为抽屉嵌入式、下拉嵌入式。

集成式洗碗机作为新兴形态产品，除传统洗碗机功能之外兼具集水槽、果蔬机、净水器、厨房龙头、厨余垃圾处理器等诸多功能，其中垃圾处理直接解决了食物残渣倾倒这一步骤，但由于其具有金属外观、不适合后期安装和价格过高的特点，我们认为其将仅会抢占部分利基市场，受限于产品安装方式和外形，是否融入装修风格往往是业主选择的重要考虑因素，因此集成式或难以成为主流新装选择。

水槽式洗碗机由于其将水槽、洗碗机与台面融为一体，在年推出之际一度带动了相关品牌的份额提升，但受到其容量较小且安装在大理石台面易导致台面震动破碎的缺点，水槽式洗碗机份额的进一步拓展受限。台式洗碗机为较小厨房面积的家庭设计而生，能够置于台面且占用空间较小，但由于其容量较小，且排水较为麻烦，一般适用于后装市场及面积紧凑的厨房。

嵌入式洗碗机隐藏在柜体中，因此保留厨房装修风格，不占用台面空间且容量较大，因此为家庭新装的主流选择。根据洗碗机拉出形态可具体分为抽屉式、下翻嵌入式。其中，抽屉嵌入式相较下翻嵌入式具有使用更方便、无需弯腰、不易漏水的优点，但目前市面上的抽屉嵌入式洗碗机机型以6-8套小容量为主。

奥维云数据显示，尽管嵌入式洗碗机在-年受到水槽式洗碗机冲击、份额有所下降，但随着厂家进一步的优化性能，高度适配国内橱柜，叠加消费者认知提升、水槽式洗碗机弊端逐渐显露，近年嵌入式份额不断提升。从H1洗碗机分形态零售量份额及变动看，大容量和嵌入式成为主流的发展趋势。此外，集成式洗碗机正在加速成长，但目前基数较小；大容量抽屉嵌入式份额占比较同期提升，而小容量则份额占比下降，抽屉嵌入式洗碗机未来有望凭借着产品容量改进以及产品本身体验上的优势，逐渐抢夺更多市场，但目前来看，大容量嵌入式仍为行业产品形态的确定性最优解。

中国洗碗机渗透率仍有显著上行空间

从上文可知，洗碗机作为现代科技产物极大地解决了用户生活痛点，从成本-收益视角看，洗碗机提供的痛点解决方案对较高收入群体具有高吸引力，但据欧睿数据显示，洗碗机在国内市场的渗透率不足1%，远低于其他国家。我们认为，洗碗机在特定市场的渗透率天花板主要取决于以下变量：

住房面积。住房面积一般直接决定了厨房面积大小。当厨房面积过小时优先考虑容纳灶台、油烟机等必需性更强的家电以及其他调料的储蓄空间，而难以满足洗碗机安装的空间要求。且当厨房面积较为局促时可选配的洗碗机形态以台式、薄款嵌入式等为主，受容量及其他缺陷影响，在解决用户痛点上不如大容量品类，与用户的需求适配度下降；

家庭人数。家庭人口的多少决定使用餐具的量，人口较少的家庭每餐产生的所需洗的锅碗瓢盆较少，清洗较为便利，因此降低了洗碗机的功能优越性。以日本为例，独居比例的上升减少了对做饭的需求，进一步削弱洗碗机的购买意愿；

主妇文化。受不同市场传统文化限制，部分强调“男主外、女主内”的思想、社会普遍视洗碗等家务为家庭主妇的正常工作，该明确的家庭分工对洗碗机需求有显著的抑制作用；

其他文化。不同国家地区的生活习惯及文化能够直接或间接影响洗碗的频率或步骤，因而影响了对洗碗机的需求上限。例如，不同地区对洗碗的完成度要求不同，以英国为例，英国人的洗碗步骤是首先将碗放在洗洁精的水槽中浸泡，其次取出并用布擦干，可见由于英国人的手洗步骤对洗碗的完成度不高且相对不费时，洗碗机必需性下降。此外，一个国家或地区对享受消费的态度，以及加班文化等等均会对长期需求的天花板起到决定作用。

结合中国市场分析，中国在住房面积、家庭人数以及主妇比例等因素均较日本更利于洗碗机的长期渗透，且较美国家庭人数更多，全职主妇比例更低。综合以上考虑，我们认为中国洗碗机市场长期渗透率或超越日本市场目前30%的渗透率，叠加日本市场尚处于增长阶段，预计中国中期渗透率能达到日本目前水平，长期有望对标欧美市场，有望超过50%。

综上所述，洗碗机作为现代科技产物极大地解决了用户生活痛点，主要体现在省时省力、抑制细菌以及水电节约等方面，且产品类型十分多样、消费者可自由选择，比如大容量嵌入式逐渐成为家庭的主流选择，集成式、台式也有其适用的细分人群。目前欧美以及日韩洗碗机渗透率均已较高，且日本市场渗透率仍在持续提升，结合中国市场分析，中国在住房面积、家庭人数以及主妇比例等因素均较日本更利于洗碗机的长期渗透，且较美国家庭人数更多，全职主妇比例更低，但“洗碗”文化、享受文化或有差异，综合以上考虑，我们认为中国洗碗机市场中期渗透率或超越日本市场目前30%的渗透率，长期有望对标欧美市场水平，成为下一个高渗透率家电品类。（报告来源：未来智库）

2美日洗碗机如何达到目前的高渗透率

美国：20世纪60-70年代、90年代快速普及

尽管年由德国Miele发布第一款电动家用洗碗机，但由于其产品效率低，难以正式推广。随着产品不断升级，洗碗机市场在美国正式起步于s，60-70年代开启加速普及，80年代普及速度趋缓，90年代初期开启新一轮加速普及，直至08年金融危机导致普及速度放缓。

从供给端看，从s-s，洗碗机产品在控制技术、水泵技术、形态上均发生革命性变革。美国市场的产品进步围绕着“功能升级、能耗降低、形态标准化”。s-s推出的台式、便捷式洗碗机较早期形态有更好的空间适配性和适用灵活度，同时在该阶段推出的全自动洗碗机使洗碗机的操作更便捷，清洁度更高，极大的激发了用户的购买热情。s后各家电厂商推出更多嵌入式形态洗碗机，微电脑控制系统的推出使洗碗机运作更加精确，叠加组合电机和水循环泵的发布，大大降低消费者能耗和生产成本，多技术的进步将产品推到全新的高度，不断向用户期望贴近。

需求端看，随着70年代美国室内排水道和橱柜标准化的推进，推动嵌入式洗碗机的尺寸标准化，嵌入式本身与市场需求度匹配提升促使嵌入式成为主流。由于嵌入式安装需要预留橱柜位置与水电管道，一般适配于前装市场，而前装市场与地产行业景气度密切相关，一般后地产周期与新屋销售面积的时间差为半年到一年。70年代中期后，洗碗机普及率与后地产周期的关联性加强。90-00年代中期美国迎来地产上行周期对应美国洗碗机普及率增长拐点，是该阶段普及率上扬的主要驱动因素。

另外，美国文化更强调自我，看重更优质的生活水平。因此释放双手的懒人需求在美国市场更高。此外，美国50年代-90年代妇女就业率不断攀升，90年代后妇女就业率达到50%左右水平，催生了对偏刚性的省时需求。购买能力方面，50年代初期至70年代末期，美国人均收入不断加速增长，促进洗碗机的需求提升。此后收入对洗碗机的普及边际效应减弱，年金融危机导致美国人均收入自50年代初期后首次出现负增长，使消费者放弃或推后可选消费的购买计划。

总之，美国洗碗机市场的每一轮普及加速拐点在供需匹配下开启，在市场渗透早期，市场主要以产品创新为核心驱动力，新的更贴近用户需求的产品推出将带动消费者购买意愿，叠加收入提升、妇女就业率上升，洗碗机的需求迎来一次爆发。当渗透率不断提升且产品与用户期望达到一定适配性后，需求因素的影响增强。嵌入式洗碗机的主流化加强了需求与地产后周期的联系，地产周期上行将对普及率提升起到重要的驱动作用。

日本：20世纪90年代、年之后快速普及

日本的洗碗机市场起步于70年代末，20世纪90年代初开启加速渗透，年后普及率有所停滞，直至年左右洗碗机再次加速普及。从趋势看，目前日本洗碗机普及率仍有望持续提升。

从供给端看，日本洗碗机市场长期被松下和林内品牌垄断，其中，松下长期保持着绝对份额领先优势。洗碗机在日本市场主要经历三个阶段：

1）普及前期。日本首次引入洗碗机，由于初期西式洗碗机不适用于厨房面积较小的日本厨房，叠加产品本身与日本用餐习惯不相匹配，产品实用性不佳；

2）本土化改进/基础功能完善阶段。年，松下针对日本厨房发明45cm/60cm深的内装型洗碗机，年，进一步推出日本厨房面积适用的台式洗碗机，解决了洗碗机过大难以被容纳进日本厨房的最大限制因素，洗碗机渗透率逐步提升。随后，松下又就碗篮设计、清洗功能完成度分别做了本土化改进，使洗碗机符合日本用户习惯，解决主要清洗痛点。值得注意的是，年，松下针对日本整体厨房环境，重新对洗碗机做空间设计，提升容量便于操作，并引起整体厨房概念的兴起，开启一体化的厨房时代。在此之后，嵌入式逐渐回归主流地位；

3）深化创新期。在此之前，洗碗机针对日本市场已基本实现了本土化。年后，松下持续进行创新性的产品技术升级，例如，年，加入低温除菌烟雾设计和排气温系统设计，优化消毒功能。

需求端方面，随着年后嵌入式洗碗机占据主要市场，地产与洗碗机市场关联加强。日本新屋销售户数在-年处于历史高位，新开工户数在-年呈现上行趋势，对应日本洗碗机在-年呈现加速普及。年后日本地产泡沫破灭，随后至今仍保持不振，对洗碗机的需求驱动作用减弱。

此外，来自于疾病疫情的外部刺激对洗碗机的消费意愿产生明显的提升作用。年，O-大肠杆菌在日本的爆发致使全日本发病1万多人，死亡12人，造成该事件的O大肠杆菌通过生肉传播。备菜时人们习惯把料理好的原料放在盘中，很可能造成大肠杆菌污染餐具，而大肠杆菌仅在75度以上的高温中才能被灭活，因此，人洗难以预防和消杀大肠杆菌，从而促使人们对洗碗机的消毒功能产生偏刚行需求，使需求在90年代后期加速释放。此外，日本妇女就业率在年后迅速上扬，推动了日本消费者对于省时的刚性需求。

消费能力方面，日本国民人均净收入-年增长速度较快，但该阶段日本洗碗机产品尚未达到用户期望，对洗碗机需求提振作用有限；90年代后由于基数较高，处于维稳状态，对需求拉动作用有限；年金融危机收入下滑明显，至年左右才恢复到危机前水平，此阶段对洗碗机需求抑制作用明显。

总之，日本洗碗机市场与美国市场类似，前期的核心驱动因素主要为产品，在供给侧驱动下逐渐带动需求提升，随着产品渗透深入，需求侧驱动力显现。90年代大肠杆菌疫情刺激引起洗碗机消毒功能的偏刚性需求，年后嵌入式的主流化使地产成为洗碗机普及重要的催化剂，年后妇女就业率迅速上扬使得居民对省时需求大幅提升。目前，日本市场洗碗机普及率仍处于上升阶段。

综上所述，美国洗碗机市场在20世纪60-70年代、90年代渗透率快速上行，日本洗碗机市场在20世纪90年代以及年之后快速普及，回顾两大市场的洗碗机发展路径，在首轮快速普及阶段，产品供给侧的作用更明显，当时台式洗碗机成为两大市场的敲门砖，凭借着其免安装属性以及出色产品功能的吸引力，叠加居民收入水平的不断提升，行业渗透率快速上行，随着行业的发展以及技术的革新，产品端逐渐成熟并最终均衍化为以嵌入式为主，此时需求端的影响作用占据主导，一方面嵌入式洗碗机的主流化加强了需求与地产后周期的联系，地产周期上行将对普及率提升起到重要的驱动作用，另外妇女就业率快速提升等外部变化也是重要的需求催化剂。

3中国洗碗机渗透率后续有望快速提升

产品性能/价格/渠道已经做好充分准备

中国洗碗机市场起步于20世纪90年代，但受限于产品性能不佳，价格过高等因素，市场一直难以打开。据欧睿数据显示，年我国洗碗机的百户拥有量仅为0.5台。-年，市场进入萌芽阶段，-年，中国洗碗机市场迎来一轮爆发式增长；年后，洗碗机增速出现回调，但最近三年洗碗机行业依旧维持着快速扩容的态势。

从供给端看，过去制约洗碗机推广主要在于产品无法解决用户核心痛点。首先，中餐较西式以及日式饮食均更重油重味，对洗碗机的油污清洁效果有更高的要求；其二，中式餐具较西式与日式容积更大、深度更深，且形态较为多元，同时中国用户对洗锅也有较高的需求；其三，由于中西方用户的平均身高存在较大差异，西方橱柜的标准高度明显高于中国橱柜高度，由于最初的技术引入，早期嵌入式洗碗机的高度为mm，与中国厨房台面高度不相匹配，功能和美观都大打折扣；最后，由于过去中国人均收入较低，消费者购买能力弱，洗碗机价格远高于其他刚需属性更强的产品，极大限制了产品普及。

最近十年，中国洗碗机厂商针对以上痛点对产品进行中式化改进。在清洁效果和碗篮问题上，美的于年针对中式油污推出度水枪式喷淋系统，并主打中式碗篮设计，方便中式餐具、锅具的摆放，此后其他品牌也纷纷推出适改化产品；在嵌入高度问题上，年海尔首次推出符合中国橱柜高度（mm）的直嵌式洗碗机；价格方面，近年来洗碗机均价整体变化不大，但随着不同价位的新品类推出，提供给消费者更多的选择。

H2年以来，随着洗碗机市场的热度不断上升，各大洗碗机厂商对产品进行二次创新，在清洁效力、干燥和保管、消毒、残渣处理、智能化等功能上均有所突破和创新。例如，由于洗碗机工作完后内部环境易回潮，无法长时间储放餐具，老板在H2推出的度独立烘干技术，使储存保管时间由72h到h；美的针对疫情期间对消毒功能的需求热潮研发三星消毒技术，其新推出的F70灭菌热风性能达四星标准，其健康属性倍受用户

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